Il Ministero dell’economia e delle finanze ha comunicato le caratteristiche del primo BTP Valore (ISIN IT0005547390), titolo di Stato appositamente destinato ai piccoli risparmiatori. Il BTP sarà disponibile per l’acquisto dal lunedì 5 a venerdì 9 giugno 2023 (fino alle ore 13:00), salvo chiusura anticipata. In dettaglio, il BTP Valore avrà una durata di 4 anni (scadenza il 13 giugno 2027) e per chi acquista il titolo durante il periodo di emissione e lo mantiene fino a scadenza, sarà previsto un premio extra finale pari allo 0,5% del capitale investito. Il BTP avrà cedole semestrali calcolate sulla base di tassi fissi che aumenteranno nel tempo (meccanismo step-up). Per i primi 2 anni, il tasso minimo garantito sarà pari al 3,25%, mentre per i successivi 2 anni, il tasso sarà pari al 4%. Al termine del collocamento (ovvero il 9 giugno) verranno annunciati i tassi cedolari definitivi che potranno essere confermati o rivisti, ma solo al rialzo, in base alle condizioni di mercato del giorno di chiusura dell’emissione. Il titolo sarà emesso a un prezzo di 100 senza vincoli o commissioni. L’importo minimo per l’acquisto sarà di 1.000 euro e non prevede riparti né tetti all’investimento, garantendo la soddisfazione di tutti gli ordini. Tuttavia, il Ministero si riserva la possibilità di chiudere l’emissione anticipatamente. Qualora si verifichi una chiusura anticipata, questa non potrà avvenire prima del mercoledì 7 giugno, garantendo al risparmiatore almeno tre giorni completi di possibilità di acquisto. Se la chiusura anticipata avviene entro le 17:30 del terzo o quarto giorno di emissione, i tassi di interesse definitivi saranno fissati il mattino successivo alla chiusura e potranno essere confermati o modificati al rialzo, in base alle condizioni di mercato. Il titolo continuerà a beneficiare della consueta tassazione agevolata del 12,5% sui titoli di Stato e sarà esente dalle imposte di successione, come gli altri BTP.
Per quanto concerne la mia opinione riguardo a questo strumento, non posso esprimere se sia idoneo o meno alla tua strategia di investimento senza prima conoscere la tua situazione personale e finanziaria. La cedola rappresenta un elemento di interesse, tuttavia è abbastanza in linea con altri strumenti simili, nonostante il premio fedeltà. Tuttavia, posso suggerire che, nel caso in cui tu abbia già un portafoglio diversificato, potrebbe non essere necessario aggiungere un ulteriore strumento di questa natura. Nel caso invece tu desideri investire in questo strumento, ti consiglio di essere cauto, poiché ciò potrebbe comportare un’eccessiva esposizione a un singolo titolo o paese. Ricorda sempre l’importanza della diversificazione quando si tratta di investimenti.
